据《经济日报》、Technews等台媒报谈，5月9日，存储戒指器大厂慧荣科技总司理苟嘉章在“慧荣家庭日”与媒体约会时指出，面前存储芯片产能严重供不应求，下半年DRAM价钱将络续飞腾。而跟着AI推理需求的爆发，NAND需求也将迎来大爆发。他还预测，到2030年，长江存储将有望成为众人最大的NAND制造商。
产能供不应求，缺货将捏续到2028年
在AI波澜的推动下，众人存储芯片正濒临严重供不应求的所在。苟嘉章指出，目下各大存储芯片原厂的产能皆呈现满载状态，不管卖什么产物都能赢利，以致好意思光曾暗示DDR5的毛利率其实比HBM还要高，自满合座內存市集需求相配昌盛。
苟嘉章瞻望，DRAM与NAND Flash可能沿途缺货到2028年，供需吃紧情况何时大致缓解难以预测。本年下半年的DRAM价钱将捏续飞腾，天然涨幅可能不如旧年9月以来那般凶猛，但价钱沿途进取的趋势不会编削。
在此配景之下，存储芯片原厂正迎来史上荒漠的暴利时期。苟嘉章刻画，往常这两三年对HBM供应商来说险些是“闭着眼睛印财富”。跟着通用DRAM的缺货加价，目下DRAM公司的毛利率以致高达70%至80%，赢利才略已杰出好多IC想象公司，以致让往常身为半导体赢利龙头的台积电都感到眼红。
AI做事器构架巨变：NAND需求大爆发
苟嘉章指出，AI做事器的中枢主要分为三大块：运算（Compute）、连合（Connectivity）以及内存与储存（Memory & Storage）。英伟达在本年3月的GTC大会上，不仅稳重了其在AI磨练（Training）市集的霸主地位，更展现了全面谬误推理（Inference）市集的强烈企图心。英伟达透过导入硅光子（Silicon Photonics）时刻，大幅升迁了带宽与传输速率，并从传统的做事器计价模式转向“Token经济学”，意味着改日算力成本将取决于Token的使用量。
跟着AI诈欺普及，绝顶是在推理端与代理AI（Agent AI）的发展下，荆棘文长度（Context Window）的运算需求呈指数级成长。这导致本来依赖HBM（高频宽内存）或CPU旁有限运算内存的构架濒临瓶颈，转而需要极为浩瀚的键值缓存（KV Cache）来救援。为了贬责海量且细碎的数据，储存层（Storage Node）必须具备极高的随即读取速率，这促使如好意思光、三星、SK海力士等大厂开动干与新时刻，以知足AI对高速、大容量NAND的需求。
苟嘉章强调，AI推理并非一蹴而就，需要浩瀚且高品性的数据库作念救援，这平直带动了储存诱导（包含SSD与HDD）的全面缺货。他预估，NAND的位元增长率（Bit Growth）本年平均约达20%。且由于数据储存需求过于浩瀚，短期内供不应求的景色难以缓解，市集将捏续处于“挤破头”的抢货状态。
扩产也要等三年
关于目下DRAM和NAND存储芯片严重紧缺的问题，苟嘉章合计，除了AI高速发展所带来的关于存储芯片的巨大需求增长之外，存储芯片原厂的扩产意愿和扩产才略则是另一大约道要素。
苟嘉章证实注解称，扩产需要数百亿好意思元的巨额老本开销与漫长的时刻，而存储芯片原厂目下更倾向于督察供需均衡的紧俏状态，以确保本身利润最大化。即即是他们痛快积极扩产，目下也濒临极大挑战。
最先是建厂地皮与环保许可的取得相配艰苦，目下除了中国大陆之外，好多国度和地区根柢长途满盈的水电资源，不合适建厂。天然日本与好意思国（如好意思光在纽约州）已有部份地皮布局，但营建无尘室仍需挥霍巨额时刻。
其次是诱导交期问题。苟嘉章指出，目下的半导体诱导惟一下单，交期至少需要一年到一年半，加上机台调校还需要半年时刻，因此就算当今砸钱并找到地皮，本体产能开出也要等两到三年后。
在此情况下，三星、SK海力士与好意思光等大厂面最后资源分派的抉择：由于高带宽內存（HBM）的产值与利润宏大于NAND，他们天然倾向优先投资HBM，进一步加重了通用DRAM与NAND的缺货问题。
CPS厂商霸占大部分产能，消费电子厂商承压
目下，面对微软、亚马逊、谷歌等云表做事供应商（CSP）对AI基础要领的浩瀚培育需求，存储芯片原厂的产能根柢无法完全知足，只可取舍配额制，确保“每家都给一些、但每家都没吃饱”。
同期，为了缩小扩产风险，以保险动辄数百亿好意思元的老本开销不因改日需求回转而蚀本，SK海力士、好意思光等原厂纷纷要求大客户签署三到五年的预支款（prepay）合约，这也导致了CPS大厂与手机、PC厂商在零组件采购上濒临严峻的南北极化发展。
苟嘉章分析，市集无法细则这波立志的AI基础要领花费能督察多久，业界也担忧在2028到2030年间可能会出现需求如断崖式着落（cliff）的危急。因此，签署长约不仅保险了存储芯片原厂改日的市集需求，也能对董事会与鼓吹有所叮属，成为保险老本开销的默契与新常态。这种强盛的预期激情也反应在老本市集上，举例SK海力士的股价沿途飙升。
关联词，这波由CSP大厂主导的资源抢掠战，AYX爱游戏app2026世界杯中国官方下载抵消费性电子产物变成了极大的不公谈与压力。苟嘉章教学，面前的产业现况已堕入一个“死巷子”：CSP痛快支付立志价钱抢产能，但毛利率较低的手机与PC厂商却无法承受如斯腾贵的存储芯片成本，消费者也不会买单。
在此窘境下，苹果（Apple）公司凭借其矫健的采购议价才略与订价权成为了例外。苟嘉章不雅察，苹果本年在PC与手机市集预期将出现进步式增长，市占率有望升迁5到10个百分点。其订价策略极具杀伤力，举例搭载8GB DRAM与256GB SSD的MacBook NEO价钱压在约500至600好意思元，在中国大陆市集也曾预售便被抢购一空。
相对之下，其他手机或PC品牌则濒临极大挑战，部分厂商以致被动寻求左迁混用，或是使用回收重制（reuse）的芯片来督察坐褥。苟嘉章回归，九行八业都在争夺有限的內存资源，而这场由AI引爆的供应链重组，将捏续磨真金不怕火各家厂商的活命计策。
车用市集触动与供应链挑战
除了AI做事器，传统车用市集的DRAM供应也濒临巨变。
苟嘉章裸露，往常传统汽车大厂对DRAM零组件漠不温雅，但跟着电动汽车（EV）与智能座舱的普及，加上近期中东地区冲突等地缘政事要素，巧合推升了中国与众人EV市集的热度。因为，好多车厂直到本岁首才惊觉“变天了”，发现进修制程的內存严重缺货。由于DRAM大厂将产能全面转向利润更丰厚的先进制程与AI产物，不再痛快坐褥利润绵薄的旧世代车用內存（Legacy memory），导致车厂濒临断供危急。
关于一辆价值5万到10万好意思元的汽车而言，毫不可因为穷乏一颗不到100好意思元的内存芯片而停工，因此车厂当今的要害标的已从“压廉价钱”滚动为“确保清醒供货（Stable Supply）”。慧荣科技手脚存储戒指器、模组厂与车厂之间的要道桥梁，即便本身莫得晶圆厂，也必须积极进取游原厂争取产能，以确保客户束缚链。
HBM存储市集时势：三星将反超SK海力士
苟嘉章暗示，目下DRAM和NAND的缺口主要由英伟达的需求所带动，因为HBM的坐褥极度消耗DRAM的晶圆产能。
而在HBM的竞争时势中，SK海力士由于率先得回英伟达酷爱，目下在HBM产值上占据最先地位，这以致让韩国SK海力士的职工分成首度杰出了三星，冲突了韩国社会往常“以进入三星为荣”的传统露出。
关联词，苟嘉章合计市集不应低估三星的实力与边界。他预期，当市集迈入HBM4世代时，三星都备会是HBM4量产边界最大的厂商。同期，三星有望凭借其浩瀚的产能与边界上风，在HBM4、LPDDR5X、LPDDR6以致GDDR7等姿色全面发力，成为引颈统共DRAM产值编削的要道。
台积电先进制程供不应求，英特尔先进封装实力不弱
在晶圆代工方面，苟嘉章指出台积电的产能处于极度吃紧的状态，以致影响到苹果（Apple）等大客户的产能分派，迫使客户必须念念考多元化的布局策略。
针对台积电的报价，苟嘉章裸露台积电早已拟定好改日四年的加价策画（2025至2028年），一般产物将按“6%、5%、4%、3%”的幅度逐年调涨。而AI相关的先进制程产物，每年涨幅更高达10%。
此外，跟着先进封装时刻的演进，英特尔在封装边界的实力也拦阻小觑，尤其英特尔改日若能进一步并吞AI时刻来优化EDA与IC想象历程，将有助于精炼巨额测试时刻并提高告捷率。
长江存储有望成众人NAND霸主
在地缘政事方面，好意思国的出口护士正迫使中国大陆加快发展自主的AI生态系。苟嘉章不雅察到，中国大陆厂商目下由于无法取得英伟达最高端的GPU，因此转向依托于国产AI芯片及国际云算力进行模子磨练，同期也在中国境内纵容发展推理模子。由于推理不见得需要最顶级的GPU，纯CPU（CPU-only）的推理构架在中国乃至泰西企业中也慢慢受到迎接，这带动了关于英特尔与AMD CPU的需求。
值得扫视的是，苟嘉章斗胆预测中国大陆半导体的崛起潜质。他暗示，在好意思国制裁下，中国大陆别无取舍，只可倾宇宙之力进行国产化。以长江存储为例，如若其能督察每年50%的复合成长率，到了2030年，长江存储将拿下众人近40%的市占率，届时例必将成为众人最大的NAND制造商。当其市占率达到此边界且时刻最先时，众人大厂将难以冷漠，好意思国的闭塞后果也将濒临极大挑战。
台湾半导体产将濒临东谈主才争夺战
最后，苟嘉章点出了中国台湾半导体产业目下边临的隐忧——严重的东谈主才荒。跟着英伟达、AMD等国际巨头纷纷来台缔造研发中心，外商挟带浩瀚资源进行“抢东谈主作战”，不仅针对台积电、联发科等标的大厂挖角，以致开出“免口试、平直加薪10%”的优渥条目，让中国台湾原土企业濒临极大压力。
他运气，慧荣科技目下正在南港营建全新的企业总部大楼（瞻望2029年落成）爱游戏app，这将有助于清醒军心并捏续招引优秀东谈主才，以搪塞改日更强烈的众人半导体东谈主才战。
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